8月28日早盘 ，AI应用方向全线走高 ， *** 安全板块表现突出，其中，麒麟信安20cm强势涨停 ，星网锐捷 、天融信 、三六零、中安科、久其软件 、天鹅股份均封板 ，奇安信 、深信服、绿盟科技 、ST信源等多股跟涨 。
消息面上，大模型失控事件频出 ，令AI安全受到市场关注 ， *** 安全巨头CrowdStrike最新披露的强劲增长业绩，进一步印证“AI威胁倒逼安全支出 ”逻辑 。有机构指出 ，“AI越火 ，安全越贵 ”，看好网安赛道长期景气。
CrowdStrike财报验证AI安全刚需
全球 *** 安全龙头CrowdStrike近日发布2027财年二季度业绩 ，多项核心指标创历史新高。
公司单季营收达14.7亿美元 ，同比增长26%，超出市场一致预期约3000万美元；净新增年度经常性收入（ARR）达3.33亿美元 ，同比增长51% ，远超公司此前2.84亿至2.86亿美元的指引区间，创下公司历史纪录；期末总ARR升至58.4亿美元，同比增长25% 。
公司上季度新推出的AI安全产品AIDR（AI检测与响应）表现亮眼 ，期末ARR环比增长近两倍 。其CEO库尔茨预计 ，AIDR的潜在市场空间有望超越公司传统的端点检测与响应（EDR）业务，他还直言“AI的采用需要安全保障” ，并将当前机遇称为公司史上更大市场机会。
此外 ，当地时间8月27日，OpenAI发布题为《呼吁开展 *** 防御的集体行动》的 *** ，联合Anthropic 、亚马逊云、谷歌 、微软等百余家机构共同警告：随着全球各地模型能力不断提升 ，由人工智能发起的 *** 攻击将变得愈发广泛和复杂，留给各方强化 *** 防御的时间窗口有限 。
*** 建议所有组织将 *** 防御提升为比较高 领导层优先事项 ，修补比较高 风险漏洞 ，并提高对采购 、开发和部署各环节的安全标准，包括AI生成的代码 。
国产网安企业有望享受双重红利
*** 安全概念是指通过技术手段和管理措施 ，保护 *** 系统中的硬件、软件及数据免受破坏 、更改或泄露 ，涵盖防火墙 、入侵检测、身份认证 、数据加密等多个细分领域。
当前，大模型越狱 、AI钓鱼攻击等新型威胁倒逼之下，全球 *** 安全支出正加速放量 。据Gartner预测 ，2026年全球信息安全最终用户支出将达到2398亿美元（约合人民币1.72万亿元） ，同比增长12.5% 。IDC预计，2026年中国 *** 安全市场规模有望突破800亿元人民币 ，2024—2029年年复合增长率达到8.9%。
“AI并未削弱 *** 安全需求 ，而是通过扩大攻击面、提升攻击效率、降低攻击门槛，持续加剧企业所面临的复杂威胁环境 。”长江证券在行业深度报告中指出 ，AI时代不是对传统网安产品的替代 ，而是对既有安全控制点的全面升级，并在模型安全 、 *** 身份 、AI运行时防护和Agentic SOC等方向创造新的增量市场 。
浙商证券也认为 ，AI不会完全替代 *** 安全厂商 ，反而会放大整体安全防护刚需，具备AI安全全栈能力的龙头企业技术护城河持续拓宽。
该机构进一步指出 ，海外头部AI企业加速布局面向 *** 安全场景的专用工具模型 ，AI赋能的自动化 *** 攻击手段迭代提速，倒逼政企机构持续加大安全采购预算，国内具备AI安全产品、全栈防护能力的网安企业将同步受益于AI安全增量与信创国产替代双重红利 。
多只概念股业绩有望高增长
东方财富概念板块显示 ，近来 A股市场有136股涉及 *** 安全概念 ，合计总市值约4.91万亿元 。
中国移动体量超2万亿遥遥领先，中国电信以逾5700亿元位居次席 ，亨通光电 、中兴通讯 、锐捷 *** 、中科曙光 、浪潮信息 、紫光股份等市值均超千亿。
年初至今 ， *** 安全概念板块整体走势较弱，不足三成概念股录得股价上涨。近一周 ，板块走势转强 ，多达92股股价上行 。东信和平、兆日科技 、通鼎互联涨幅均超20%，中安科 、星网锐捷、新国都等涨逾10% 。
从资金角度看 ，东方财富Choice数据显示 ，近一周，共16只 *** 安全概念股获超千万元融资净买入。其中 ，亨通光电获杠杆资金加仓2.02亿元 ，网宿科技 、星网锐捷分别获抢筹1.47亿 、0.61亿元，东信和平、数字认证、三六零 、奥飞数据等7股融资净买额均在2000万元以上 。
未来增长潜力方面，根据2家及以上机构预测 ，共13只 *** 安全概念股今年业绩有望翻倍增长 。
其中 ，机构预计永鼎股份净利或同比大增4.2倍，中国长城 、智微智能净利均有望增长超3.3倍 ，烽火通信、亨通光电 、奥飞数据 、锐捷 *** 等4股预测净利增幅均在1.5倍以上 ，金证股份、星网锐捷 、启明星辰等6股业绩亦有望倍增。
（文章来源：东方财富研究中心）
